В чистую прибыль убыток периода

Себестоимость железнодорожного транспорта

Унификация презентация

Лизинг б у автомобилей

Бухгалтерские проводки книги продаж

Понятие себестоимости услуг

Документация отражающая хозяйственные операции

Условия финансового лизинга

Повысить лимит кредитки

Подъем по лимитам

Лимит кассовой наличности

Камаз лизинг условия лизинга

Заявка на кредитный лимит кукуруза

Пример номенклатуры бухгалтерии

Архивные документы хранение обработка

Учетная политика строительной организации пример

Как договориться о купле неликвидов с магазином

Расчет технико экономической эффективности унификации

Горящий свод

Книги бухгалтерский учет в украине

Бухгалтерский баланс структура порядок оценки статей

Система сбалансированности показателей

Пропали ярлыки из пуска

Инвестирование страховых резервов

Номенклатура должностей специалистов

Саксонский мемориал поиск по пленным

Минимизация риска ликвидности

Как открыть папки ярлыки

Учетная политика организации оформляется

Как обойти лимит 50 записей в вк

Факторы влияющие на платежеспособность и ликвидность

Возврат займа бухгалтерские проводки

Установить программу ворд с установкой ярлыка

Что влияет на снижение чистой прибыли

Процедура наблюдения вводится

Ликвидность фирмы: определение и измерение. Существует много похожих между собой определений ликвидности фирмы.  Коэффициент Абсолютной Ликвидности

Пропал ярлык опера с рабочего стола

Рассмотрены основные способы, позволяющие вернуть пропавшие с рабочего стола ярлыки.  Что делать если с вашего рабочего стола пропали все ярлыки — решение есть!

Подробнее ...

В чем измеряется коэффициент текущей ликвидности


По методу расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности

Гороскоп на 2015 год
Гороскоп на месяц
Гороскоп на неделю
Деловой гороскоп
Финансовый гороскоп
Гороскоп здоровья
Любовный гороскоп
Гороскоп по году рождения ЕГЭ 2015 Рейтинг 2015 Интересные тесты Загадки Гороскопы Главная » Экономисту » Ликвидность Ликвидность
Из этой статьи Вы узнаете:
Внимание!
Если Вам понравился
наш сайт,
то вы можете добавить его в закладку вашего браузера.
1. Ликвидность
2. Коэффициент ликвидности
3. Ликвидность предприятия
4. Ликвидность баланса
5. Анализ ликвидности
6. Абсолютная ликвидность
7. Показатели ликвидности
8. Ликвидность активов
9. Расчет ликвидности
10. Управление ликвидностью
11. Риск ликвидности
12. Нормативы ликвидности
13. Быстрая ликвидность
14. Ликвидность рынка Ликвидность
Ликвидность - (от английского слова Liquidity) – это способность материальных ценностей быстро и без проблем превращаться в денежные средства, денежные активы для погашения долгов, проведения оплаты, сделок или для собственных нужд.
При этом ликвидные материальные ценности сохраняют свой номинал стоимости.
То есть под понятием ликвидность стоит понимать товар, обладающий высочайшими качествами при сбыте или обмене на денежную единицу.
Примером ликвидности может служить золото. Золото ценилось, ценится и будет цениться в будущем. Золотые активы можно быстро и легко превратить в реальные деньги в любой стране.
Золото практически не обесценивается по отношению к мировой валюте.
Понятие ликвидности при ситуации с кредитованием определяется следующим образом: ликвидность – это способность заемщика осуществить своевременное исполнение долговых обязательств; другими словами - его платежеспособность.
Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги (см. термин "ликвидный активы").
Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.
В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:
А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

Основными показателями ликвидности являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, чистый оборотный капитал.

А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)
А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)
П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)
П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы")
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 > П1
А2 >> П2
А3 >> П3
А4 П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4П1+П2; А4=П3; А4П4
Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2) / (П1 + П2)
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
К = А1 / (П1 + П2)
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
К = (А1 + 0,5А3) / (П1 + 0,5П3)
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:
K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.
6. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:
K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]
В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.
Наряду с приведенными показателями для оценки состояния ликвидности можно использовать показатели, основанные на денежных потоках: чистый денежный поток (NCF - Net Cash Flow); денежный поток от операционной деятельности (CFO - Cash Flow from Operations); денежный поток от операционной деятельности, скорректированный на изменения оборотного капитала (OCF - Operating Cash Flow); денежный поток от операционной деятельности, скорректированный на изменения оборотного капитала и удовлетворения потребности в инвестициях (OCFI - Operating Cash Flow after Investments); свободный денежный поток (FCF - Free Cash Flow).
При этом независимо от стадии жизненного цикла, на котором находится предприятие, менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности, поскольку, с одной стороны, недостаточная ликвидность активов может привести как к неплатежеспособности, так и к возможному банкротству, а с другой стороны, избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности. В силу этого современная практика требует появления все более совершенных процедур проведения анализа и диагностики состояния ликвидности.
Абсолютная ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash ratio) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 260 + строка 250) / (строка 690—650 — 640).
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
или
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)
Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т. е каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Абс


Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.


Формула расчёта коэффициента текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Коэффициенты ликвидности - показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби.


Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активовКоэффициент абсолютной ликвидности — показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

Классически коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов (текущих активов) и краткосрочных пассивов (текущих пассивов) организации.


Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).Коэффициенты ликвидности.Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.Коэффициент абсолютной ликвидности.С их помощью измеряется способность компании плаӯтить по своим долгосрочным обязательствам и превращать дебиторскую задолженность и запасы в деньги. К коэффициентам ликвидности относятся

Коэффициент текущей ликвидности измеряет, какое количество кратковременных активов (наличные, инвентарь и сальдо расчетов с покупателями) компании понадобится для выплаты кратковременных обязательств (долги и кредиты).


Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) — способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Формула расчета Коэффициента текущей ликвидности.Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный  уменьшение коэффициентов ликвидности; формирование внеоборотных активов за счет краткосрочных источников средств, и др.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении разделов актива, сгруппированных по степени убывания  Показатель платежеспособности измеряется коэффициентом L как отношение актива баланса к кредиторской


Коэффициент текущей ликвидности измеряет общую ликвидность и показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются  Эти показатели в отличие от коэффициентов являются абсолютными и измеряются в денежных единицах.Относительная обеспеченность предприятия «работающим капиталом» измеряется при помощи специального коэффициента  2)Коэффициент быстрой ликвидности. Данный коэффициент представляет собой отношение высоко (быстро)ликвидных

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности  Оценка времени ликвидности инвестиций измеряется обычно в количестве дней, необходимых для реализации на рынке того


Показатель коэффициента текущей ликвидности ниже 1,5 , например 1, может являться свидетельством наличия трудностей в покрытии текущих обязательств фирмы.Расчет коэффициентов ликвидности. В практике финансового анализа существует три основные показателя ликвидности.  Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Функциональное направление Финансы/Ликвидность Финансы/Показатели Бивера.  Коэффициент текущей ликвидности является стандартным критерием оценки финансового положения любой компании.


Коэффициент ликвидности является самым основополагающим коэффициентом для измерения ликвидности компании.  Как правило, валовая прибыль измеряется через валовую маржу. Чем выше валовая прибыль компании, тем больше онаКоэффициент срочной ликвидности (ATR). Описание: Финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Как и другие показатели, коэффициент текущей ликвидности подвержен влиянию различных видов сделок Пример 2.3.  o эффективности использования активов (измеряется коэффициентом оборачиваемости активов), характеризующей


Платежеспособность измеряется коэффициентом платежеспособности, который рассчитывается как отношение  где Кз - общий коэффициент ликвидности; d - удельный вес соответствующих групп активов и пассивов в их общем итоге.1.1 Коэффициент текущей ликвидности. (Денежные средства (остатки на расчетных счетах, а также остатки наличных денег в кассе) + Краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его  Коэффициенты, характеризующие платежеспособность  Рассчитывается как отношение переменных издержек к средней стоимости запасов (измеряется в количестве раз).


Показатели, дополняющие коэффициент покрытия. Итоги. Абсолютная ликвидность: возможно ли ее измерить.  Она измеряется нормой денежных резервов, которая рассчитывается следующим образомПоказатель. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). Год.  Взыскание платежей по счетам, оценка платежеспособности в связи с финансовым состоянием или коммерческой практикой частного лица или фирмы.