Warning: file_put_contents(../counter_html/52f051ddd8d04d680f8ac20e4d5bc8e9.txt): failed to open stream: Disk quota exceeded in /home/user/visitlakeland.ru/counter_html.php on line 15
Теория управления пассивами основана на том что
Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это  - теория ожидаемых доходов; - теория управления пассивами; - подход конвертируемости банковских средств.

Первый летописный свод

что именно во время его киевского княжения и, конечно, не без его содействия был составлен наш первый летописный свод.

Подробнее ...

Теория управления пассивами основана на том что


Теория управления пассивами: Возможность привлечения дополнительных ресурсов с денежного рынка для поддержания ликвидности банка составляет основу теории управления пассивами.

Управление активами и пассивами
Сущность и подходы к управлению активами и пассивами в коммерческом банке
Типы управления активами и пассивами. Процесс управления активами и пассивами
Вопрос 1. Сущность, цели и методы управления активами и пассивами.
Необходимость управления активами и пассивами.
Управление активами и пассивами как понятие, используемое в банковском деле, зародилось в США в 60-е гг. ХХ столетия и относится, прежде всего, к регулированию уровня риска, когда ставки процента повышаются или понижаются. До этого времени финансовые менеджеры использовали отдельные методы управления активами, пассивами и спредом. Это объяснялось тем, что в 40-50-х г.г. банки в изобилии имели дешевые источники финансирования в форме депозитов до востребования и сберегательных вкладов. Поэтому основная управленческая проблема заключалась в таком распределении активов, которое обеспечивало бы ликвидность коммерческого банка и получение максимального дохода, акценты, следовательно, были сделаны на управлении активами.
В 60-е гг. источники финансирования стали менее стабильными, объем свободных денежных средств сокращался при росте спроса на ссуды. В этих условиях менеджеры банка начали экономить на кассовых остатках, т.е. максимально их сокращать, а в целях обеспечения растущего спроса на кредит банки обратились к управлению своими обязательствами, т.е. пассивами. Поскольку банки рассматриваются как субъекты, покупающие денежные средства и одалживающие их исходя из прибыльной разницы между процентными ставками покупки и продажи средств, то термин «управление спредом» становится наиболее популярным в банковской практике.
Однако в 70-е гг. в связи с ростом инфляции и спадом производства банки все больше внимания стали уделять управлению обеими сторонами баланса. Техника совместного регулирования активов и пассивов получила название управление активами и пассивами (УАП).
Смысл УАП состоит в том, что оно объединяет использовавшиеся в течение многих десятилетий отдельные методы управления (активами, пассивами и спредом) в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача УАП - это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями.
Необходимость эффективного управления активами и пассивами для коммерческих банков в современных условиях определяется:
возрастающей конкуренцией на местных и мировых рынках;
возникновением новых сложных продуктов;
значительными изменениями в структуре привлеченных ресурсов;
возрастающим дерегулированием деятельности банков со стороны центральных банков;

Основной вклад теории управления пассивами заключается в том, что она стимулировала у банков большую гибкость в управлении и принудила их рассматривать обе стороны баланса как потенциальные инструменты управления

нестабильностью экономики;
необходимостью координировать деятельность банка по всем ее направлениям;
высоким уровнем требований к банкам пользователями банковских услуг;
необходимостью координировать подходы к предоставлению банковских услуг в общих рамках управления рисками.
Понятие управления активами и пассивами
Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которое определяет роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей - высокой прибыли и приемлемого уровня рисков. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты привлеченных средств в виде депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые обеспечивают реализацию целей банка. По мнению американского ученого - экономиста Питера С. Роуза, суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Другие авторы определяют УАП как управление дисбалансом в целях снижения процентного риска, оптимизации доходов и обеспечения платежеспособности банка. УАП также рассматривается как действия банка, направленные на оптимизацию структур активов и пассивов с точки зрения их срочности, качества, дифференцированности и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь процессе деятельности.
Таким образом, под управлением активами и пассивами следует понимать процесс формирования и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которая обеспечивает достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента.
При таком подходе управление активами и пассивами обеспечивает достижение:
• оптимальной структуры активов, обеспечивающих максимальный уровень доходности при заданном уровне риска;
• оптимальной структуры пассивов, обеспечивающих минимизацию затрат по привлечению источников финансирования;
• структуры активов и пассивов, обеспечивающих максимальную величину маржи, т.е. положительной разницы между доходностью активов и затратностью пассивов.
Целевыми результатами управления активами и обязательствами являются:
защита акционеров и вкладчиков;
поддержание ликвидности на уровне, достаточном для покрытия всех потребностей денежных потоков, при возможности выгодного размещения избытка ликвидности;

Инвестиционные банки в управлении активами и пассивами Оптимизация общего дохода основана на таком методе теории управления, как линейное программирование.

управление процентным ГЭПом (разрывом между активами пассивами, чувствительными к изменению процентной ставки) и максимизация доходов в пределах установленных лимитов рисков;
получение прибыли от торговли валютой в пределах лимитов риска;
поддержание достаточной величины капитала для погашения любых деловых рисков;
оптимизация оценки продуктов и услуг в целях обеспечения рационального управления активами и пассивами и максимизации дохода банка.
В зарубежной и отечественной банковской практике управление активами и пассивами осуществляется следующими методами:
Метод общего фонда средств (метод единого пула, метод распределения активов);
Метод конверсии фондов (метод минибанков, метод разъединения источников фондов);
Комбинированный метод.
Метод общего фонда средств предполагает объединение всех банковских ресурсов в единый пул, который затем распределяется между различными активами: денежный и фиктивный капиталы, банковский кредит, капитализированные и иммобилизованные активы. Графическая модель данного метода представлена ниже:
Для модели общего фонда средств источник банковских ресурсов для осуществления активной операции не имеет никакого значения.
Этот метод наиболее применим в условиях стабильной внешней среды, так как его успешное использование зависит от трех условий:
относительно небольшое варьирование процентных ставок;
состав пассивов банка остается достаточно стабильным и его легко прогнозировать;
большая часть привлеченных средств состоит из беспроцентных бессрочных вкладов, т.е. остатков на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций и физических лиц.
При одновременном выполнении этих трех условий руководители банка могли считать пассивную сторону баланса заданной величиной и уделять большее внимание активам банка. При методе распределения активов увеличение ликвидности обеспечивается путем регулирования структуры активов, а уровень доходности банка поддерживался на заданном уровне через управление спредом.
Недостатки применения метода распределения активов выявились при частом колебании уровня процентных ставок, вследствие чего стоимость активов стала более подвержена изменениям. Такая ситуация приводила к потерям банком в доходах от снижения стоимости активов и возникновению риска несбалансированной ликвидности.
Метод конверсии фондов позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств, связанную с определением размера резервов I и II порядков без учета специфических особенностей отдельных частей заемного капитала банка, за счет установления строгой зависимости структуры активов от структуры источников банковских ресурсов.
В рамках метода конверсии фондов делается попытка разграничить источники банковских ресурсов в соответствии с нормами обязательных резервов и параметрами их оборачиваемости. Внутри банка условно образуются "центры прибыльности" (минибанки), которые независимо друг от друга используют для размещения банковские ресурсы, привлеченные из разных источников.
Формирование структуры активов происходит на основании параметров источников банковских ресурсов, характеризующих их динамику: оседаемость (отношение среднего остатка средств данного источника к величине поступлений за определенный промежуток времени), средний срок хранения (отношение средней величины данного источника к объему списаний за определенный период), неснижаемый минимальный остаток (абсолютный минимум остатков за определенный промежуток времени и является источником для размещения банковских ресурсов в банковские кредиты), устойчивость (доверительный интервал) и тому подобное.
Графическая модель метода конверсии фондов представлена ниже.
Избежание риска процентной ставки обеспечивается путем более тесной увязки сроков размещения активов с источниками их финансирования по срокам, т.е. пассивами. Такой процесс согласования сроков, при котором чувствительные к процентным ставкам пассивы и пассивы с фиксированной ставкой финансируют соответственно активы, чувствительные к процентным ставкам, и активы с фиксированной процентной ставкой, позволяет избегать несоответствия сроков и значительно уменьшает влияние риска процентной ставки. Однако соблюдение метода конвертации активов также не лишено недостатков.
Во-первых, существующая структура пассивов банка (кратко- и среднесрочные, чувствительные к процентным ставкам пассивы или пассивы с фиксированной процентной ставкой) не всегда соответствуют определенному рынком составу активов (кратко- и среднесрочные ссуды, чувствительные к изменению процентных ставок активы и активы с фиксированной процентной ставкой). Следовательно, некоторые виды депозитов могут остаться не полностью инвестированными, или некоторые виды ссуд могут быть не в полном соответствии со сроками, на которые привлечены пассивы.
Во-вторых, вероятно, что, например, спрос на среднесрочные ссуды с фиксированной процентной ставкой или среднесрочные ипотечные кредиты с фиксированным сроком при сложившейся структуре пассивов будет трудно удовлетворить. При быстрой изменчивости


теории имели самое непосредственное отношение к созданию современных методов управления активами и пассивами.  Оптимизация общего дохода основана на методе линейного программирования и используется для определения оптимальной


Этот подход иногда в зарубежной литературе называют теорией управления пассивами, так как он основывай стся на том. что банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средствНиже будут рассмотрены элементы теории пассивных четырехполюсников.  Один из наиболее удобных экспериментальных методов определения коэффициентов четырехполюсника основан на опытах холостого хода и короткого замыкания при

· рассмотреть содержание понятий активы и пассивы коммерческого банка в современной экономической теории  В качестве наиболее перспективных моделей управления ликвидностью называют динамические модели, основанные на


Теория управления пассивами основана на том, что проблему ликвидности банки могут решить путём привлечения дополнительных средств с рынка.Таким образом, проблема теоретического изучения вопросов управления пассивами коммерческого банка в условиях вступления России в ВТО является для российской теории банковского дела одной из приоритетных.

Теория управления пассивами - метод поддержания ликвидности банка, основанный на мобилизации денежных средств из внешних (по отношению к банку) источников.


Теория управления пассивами - метод поддержания ликвидности банка, основанный на мобилизации денежных средств из внешних (по отношению к банку) источников.7.Процесс управления активами и пассивами в стратегии и тактике банка имеет общие корни: в обоих случаях применяется методология, основанная на теории управления рисками.

Теории управления активами и пассивами для поддержания ликвидности банка появились практически одновременно с  Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его


Однако рассмотрим сначала традиционные подходы, основанные на раздельном управлении активами и пассивами.  Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики.Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а  Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков

18.1. Управление ликвидностью банка Современной банковской науке и практике известны следующие классические теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемых доходов и управления пассивами. Три первые теории основаны на


Более глубокое понимание теории и практики управления активами и пассивами  В теории менеджмента высказывались и другие точки зрения, основанные на чувстве ответствен1 Указанной точки зрения придерживаются и российские экономисты.Категория: Контрольная. Предметная область: Экономическая теория и математическое моделирование.  Современным методом управления активами и пассивами является комбинированный метод, основанный на применении

Достоинство имитационного анализа заключается в том, что он основан на традиционных методах учета и использует  Связь теории и практики управления активами и пассивами, последовательное их применение во всех областях


активов и чистых пассивов обеспечивает управление внутренними и внешними ограничениями в целях ликвидации «узких мест»  Мыслительные процессы основаны на законах причинно-следственных связях. Теория ограничений указывает на то, что уЭта теория основана на том, что мотивация есть функция потребностей, ожиданий и справедливости вознаграждения.  3. Управление мотивационными процессами: контроль мотивации; сравнение результатов деятельности с требуемыми

Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременно с  Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это


16 30 классической теории управления, изучающей задачи управления пассивными (техническими) системами.  На практике широко распространены системы оплаты труда, основанные на использовании постоянных ставок оплаты: повременная оплатаУправление привлеченным капиталом (источниками финансирования инвестиционных решений; пассивами).  Данная теория основана на предположении, что дивидендная поли- тика не оказывает влияния ни на рыночную стоимость акций, ни на

Современной банковской науке и практике известны следующие четыре теории: • теория коммерческих ссуд; • теория перемещения; • теория ожидаемых доходов; • теория управления пассивами.


Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало  - теория управления пассивами; - подход конвертируемости банковских средств.Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные.  3. управление активами и пассивами - объединяет представленные

Рисунок 5.- Основные стратегии управления пассивами. Стратегия проникновения на рынок основана на том, что банк осваивает уже сложившийся рынок и предлагает на нем тот же банковский продукт или услугу, что и конкурент.


Пути повышения эффективности управления активами и пассивами коммерческого банка  доходность - риск -ликвидность, основанная на использовании элементов  Значение полученных результатов для теории и практики состоит в том, что работассуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.  Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это

4) теории управления пассивами.  Теория управления пассивами основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы.


В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.  Первый подход был основан на том, что структура активовПервый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически  - подход единого резервного фонда; - теория ожидаемых доходов; - теория управления пассивами